申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：108年 - 108-2期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理#78127
科目：衍生性商品之風險管理
年份：108年
排序：0

2. 有一投資組合包含 A 與 B 兩檔股票，假設該兩檔股票的報酬率為常態分配且不相關，其波動率標準差分別為 1%與 3%；該投資組合總金額為 600 萬，其中 A 股票有 200 萬，B 股票有 400 萬。 N(-2.33)=0.01 N(-1.645)=0.05

(1)計算投資組合的 95%信賴水準下的風險值。（4 分）

詳解提供者：kakon

投組A 標準差= 200萬*1%=2萬
投組B 標準差 = 400萬*3%=12萬
相關係數=0

投組標準差=√(2*2 + 12*12 ) = √148

VaR = 1.645 * √148=20.0123萬