試題詳解

13. 投資人賣出 3 個月期的歐式賣權，該歐式賣權之標的股票共 10,000 股，標的股票每股 100 元，歐 式賣權之 Delta 值為-0.6。為了規避賣出賣權的風險，該投資人決定買賣標的股票進行動態 Delta 避險策略。賣出選擇權隔天，股價降至每股 97 元，Delta 值也變成-0.63。請問，該投資人 一開始要買入或賣出多少標的股票？隔天又應該買入或賣出多少標的股票？
(A)買入 6,000 股；賣出 300 股
(B)賣出 6,000 股；賣出 300 股
(C)買入 6,000 股；買入 300 股
(D)賣出 6,000 股；買入 300 股