試題詳解

14.立同公司將新台幣一億元投資於政府公債上，假設公債組合的存續期間為 7.0 年，且目前台灣期交 所票面利率 3%之十年期政府債券（面額伍佰萬元）期貨價格為 95.0，最便宜交割公債其存續期間為 9.2 年。請問該基金經理人應如何操作公債期貨，以規避利率風險？
(A)賣出 16 口
(B)賣出 20 口
(C)賣出 24 口
(D)買進 24 口