試題詳解

14. 某一買權 (Call Options) 到期時的收益為 Max( mR - K, 0 )，其中 mR = Min(Ri)，i=1,2,3，表示第 i 檔股票於選擇權存續期間內的報酬率。在其他條件不變下，相關係數與買權價格的關係，下列敘述 何者正確？
(A)相關係數越高，買權的價格越高
(B)相關係數越低，買權的價格越高
(C)相關係數為 -1 時，買權的價格最高
(D)買權價格與相關係數無關