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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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109年 - 109-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#91557
> 試題詳解
15. 若目前 CME 的英鎊期貨報價為 1.3288,歐元期貨為 1.1936。若預期一年內英鎊相對於歐元將會貶 值,該如何運用此兩種商品,從事交易策略?
(A)賣出英鎊期貨,賣出歐元期貨
(B)買進英鎊期貨,買進歐元期貨
(C)賣出英鎊期貨,買進歐元期貨
(D)買進英鎊期貨,賣出歐元期貨
答案:
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統計:
A(2), B(1), C(23), D(4), E(0) #2474421
詳解 (共 1 筆)
小美冰淇淋
B1 · 2022/07/28
#5573967
預期英鎊貶值,賣出英鎊期貨(之後賣價會比...
(共 48 字,隱藏中)
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1. 幣別交換(currency swap)是屬於何種市場之衍生性金融商品? (A)債券市場 (B)貨幣市場 (C)資本市場 (D)股票市場
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2. 在遠期利率協定中用來與協定利率比較憑以計算 FRA 損益之利率,為下列何種利率? (A)倫敦銀行間拆款利率(LIBOR) (B)設算利率(Applied Setting Rate) (C)遠期匯率(Forward Exchange Rate) (D)即期利率(Spot Interest Rate)
#2474408
3. 就影響選擇權價格的因素而言,下列何者有誤? (A)到期期間(T)越長對買賣權均有利 (B)價格波動度(σ)越大對買賣權均有利 (C)履約價格(K)越低,對買權愈有利,對賣權愈不利 (D)無風險利率(rf)下降,對買權有利,對賣權不利
#2474409
4. 假設目前臺指期貨(每點 200 元)原始保證金為 105,000 元,維持保證金為 81,000 元,且不考慮其 它交易成本。若王先生以 6,000 點賣出 1 口臺指期貨後,當天結算價格分別為 6,180 點,試問當天 保證金淨額情況為何?追繳保證金情況? (A)保證金餘額 69,000 元、追繳保證金 36,000 元 (B)保證金餘額 69,000 元、追繳保證金 12,000 元 (C)保證金餘額 141,000 元、不需追繳保證金 (D)保證金餘額 141,000 元、可領回保證金 36,000 元
#2474410
5. 下列何者策略,係屬於到期日相同(或接近)之期貨價差策略? (A)蝶狀價差策略 (B)兀鷹價差策略 (C)裂解價差策略 (D)縱列價差策略
#2474411
6. 假設 S&P 500 指數期貨每點 US$250,目前點數 3,600。某公司持有 US$2700 萬元美國上市公司股 票,該投資組合 β 值=1.1,擬用 S&P 500 指數期貨契約來降低 β 值=0.7,請問該公司須買(賣)多少 口 S&P 500 指數期貨契約? (A)買進 12 口 (B)賣出 12 口 (C)買進 14 口 (D)賣出 14 口
#2474412
7. 假設某共同基金持有臺灣證券交易所股票總市值 40 億元,β 值=1.36。若在臺股指數期貨 12,000 點時,買進 500 口契約(每點 200 元)。請問該共同基金之 β 值最接近下列何項? (A)1.66 (B)1.06 (C)1.33 (D)1.39
#2474413
8. 假設某共同基金持有臺灣證券交易所股票總市值 24 億元,β 值=1.40。若在臺股指數期貨 12,000 點(每 點 200 元)時,擬運用臺股指數期貨來達到完全避險情境,請問需買(賣)多少口臺指期貨契約? (A)買進 1,000 口 (B)賣出 1,000 口 (C)買進 1,400 口 (D)賣出 1,400 口
#2474414
9. 若臺指期貨契約原始保證金 148,000 元,維持保證金 105,000。目前臺指期貨 12,500 點(每點 200 元)。 某投資人買 2 口契約,請問該投資人的期貨槓桿最接近多少? (A)8.45 (B)16.89 (C)23.81 (D)11.91
#2474415
10. 若小菜(投資人)三個月後需要 100 萬元資金,小菜認為未來三個月後市場利率上漲機率高乃買入 3x6 FRA 來鎖住三個月後的資金成本。假設約定利率為 3.5%,三個月後市場利率上揚到 4.0%。藉由該 遠期利率協定,敬請單利計算小菜損益最接近下列何項? (A)+1,250.00(獲利) (B)─1,250.00(損失) (C)─1,237.62(損失) (D)+1,237.62(獲利)
#2474416
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