試題詳解

17. 今有一到期日剩下一個月的歐式股票賣權，標的物為一無股利的股票，目前該賣權價格 2.50 元，股 票現價 47.00 元，履約價格 50.00 元，無風險年利率 6%。請問合理的套利方式為？
(A)以年利率 6%借入 49.50 元一個月、買該股票、買該選擇權賣權，並執行賣權
(B)以年利率 6%借入 49.50 元一個月、買該股票、賣該選擇權賣權，並執行賣權
(C)以年利率 6%借入 47.00 元一個月、買該股票、賣該選擇權賣權，並執行賣權
(D)以年利率 6%借入 47.00 元一個月、賣該股票、買該選擇權賣權，並執行賣權