試題詳解

18. 在 8 月 1 日投資組合經理人持有債券組合價值 1,000 萬美元，該投資組合在 10 月時之存續期 間將為 7.1 年，目前 12 月到期之 T-bond 期貨價格為 91-12，而估計在期貨到期時，最便宜交 割債券(CTD bond)之存續期間將為 8.8 年，該投資組合經理人應該如何利用 T-bond 期貨(標的 債券之面額為 10 萬美元)為其投資組合規避未來兩個月的利率風險？(四捨五入至整數)
(A)買 88 口
(B)賣 88 口
(C)買 99 口
(D)賣 99 口