18. 某政府債券基金淨值$10,000,000，存續期間 (Duration) 為 8 年。若該債券基金經理人擔心債券價 格波動，欲使用政府債券期貨規避風險，該債券期貨百元報價為 95.5，期貨標的債券的面額為 $100,000，該期貨目前最便宜交割債券的存續期間為 10 年，試問該債券基金經理人應放空多少單 位的債券期貨？
(A)263
(B)184
(C)163
(D)84

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統計： A(0), B(0), C(1), D(7), E(0) #2914463

詳解 (共 1 筆)

#5588883

存續期間=利率上升時，債券下跌%數

要完全避險需使上升下降幅度互相抵銷
10,000,000*8% = 標的債券價值95500*10% *口數x
x=84

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