試題詳解

18. 某政府債券基金淨值$10,000,000，存續期間 (Duration) 為 8 年。若該債券基金經理人擔心債券價 格波動，欲使用政府債券期貨規避風險，該債券期貨百元報價為 95.5，期貨標的債券的面額為 $100,000，該期貨目前最便宜交割債券的存續期間為 10 年，試問該債券基金經理人應放空多少單 位的債券期貨？
(A)263
(B)184
(C)163
(D)84