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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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109年 - 109-4 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#94177
> 試題詳解
20. 下列何種情形下,歐式賣權的Delta最大?
(A)深價內
(B)價平
(C)深價外
(D)均一樣
答案:
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統計:
A(3), B(2), C(18), D(0), E(0) #2560910
詳解 (共 1 筆)
anitaW
B1 · 2021/08/06
#4980887
賣權Delta介於-1~0,越價外越接近...
(共 31 字,隱藏中)
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相關試題
1.就選擇權的評價而言,當股價過程服從幾何布朗運動時,也就表示股價的報酬率服從下列哪種機率分配? (A)Normal Distribution (B)Lognormal Distribution (C)Binomial Normal Distribution (D)Generalized Error Distribution
#2560891
2.選擇權的價格對目前時間的敏感度,稱之為Theta(θ)。若θ= -0.0365,代表距到期日時間每增加一天(遠離到期日一天),選擇權價格會如何? (A)增加0.0365 (B)減少0.0365 (C)增加0.0001 (D)減少0.0001
#2560892
3.投資人認為某檔股票的波動性偏低,股價未來將會有盤整情形發生,下列哪個策略最可能獲得較高的獲利目標? (A)賣一跨式選擇權組合(Straddle) (B)買一跨式選擇權組合(Straddle) (C)賣一蝶式價差交易策略(Butterfly Spread) (D)買一蝶式價差交易策略(Butterfly Spread)
#2560893
4.下列衍生性商品中,何者不是以「差額交割」方式進行清算? (A)臺灣期貨交易所交易之臺股期貨(TX) (B)遠期利率協議(Forward Rate Agreement) (C)臺灣期貨交易所交易之股票期貨 (D)換匯換率(Cross Currency Swap)
#2560894
5.目前臺灣期貨交易所之外匯期貨包含英鎊兌美元期貨(XBF,契約規模:20,000英鎊)與美元兌人民幣期貨(RHF,契約規模:100,000美元)。若預期三個月後人民幣相對於英鎊將會升值,該如何運用此兩種商品,從事交易策略獲得較高的獲利? (A)賣出XBF,賣出RHF (B)買進XBF,買進RHF (C)賣出XBF,買進RHF (D)買進XBF,賣出RHF
#2560895
6.Reverse Covered Call的交易策略是如何構成: (A)投資人賣出標的資產並同時買進該標的資產的買權 (B)投資人賣出標的資產並同時賣進該標的資產的買權 (C)投資人買進標的資產並同時買出該標的資產的買權 (D)投資人買進標的資產並同時賣出該標的資產的買權
#2560896
7. 目前某一債券期貨市價為101.00,根據此資訊,以下哪一種債券為最便宜可交割(Cheapest to Deliver)債券? (A)債券A市價107,轉換因子1.0300 (B)債券B市價131,轉換因子1.2900 (C)債券C市價116,轉換因子1.1200 (D)債券D市價121,轉換因子1.1700
#2560897
8. 其他條件不變下,價外臺指買權越深價外,時間價值變化為 (A)上升 (B)不變 (C)下降 (D)不受影響
#2560898
9. 其他條件不變下,當臺指指數越低時,價內臺指賣權時間價值變化為 (A)上升 (B)不變 (C)下降 (D)不受影響
#2560899
10. 在臺灣期貨與選擇權交易實務上,下列敘述何者有誤? (A)若臺指大幅度下跌(例如2018年2月6日),投資人昨日(例如2018年2月5日)賣出的遠月份臺指價外買權一定不會有虧損 (B)臺股期貨(TX)的最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三 (C)臺股期貨(TX)的契約到期交割月份是自交易當月起連續三個月份,另加上三月、六月、九月、十二月中三個接續的季月契約在市場交易 (D)臺指選擇權(TXO)在到期日前,盤後交易時間為營業日下午3:00~次日上午5:00
#2560900
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