試題詳解

30. 假設第一投資公司與美林證券交易「波動率交換契約」，雙方約定起始日 2020/1/1~2020/12/31，標的 物為臺灣加權股價指數的日波動率，契約內固定波動率值=30%，每年結算一次，名目本金 NT$1 億 元(%)。第一投資公司收取固定波動率，付出實際波動率。假設 2020/1/1~2020/12/31 實際的日波動率 為 28%，請問第一投資公司於契約結算日時，應收取(支付)多少錢？2020/12/31 當天市場年利率 2%。
(A)收取 NT$2 億元
(B)支出 NT$2 億元
(C)收取 NT$1.96 億元
(D)支出 NT$1.96 億元