試題詳解

32.假設某退休基金持有價值 US$5,000 萬之美國股票投資組合，基金經理人欲利用 S&P 500 指數期貨 進行避險，並就該投資組合報酬與 S&P 500 指數期貨報酬進行簡單線性迴歸分析，得到迴歸係數估 計貝它（β）值為 1.15，假設目前 S&P 500 指數期貨報價為 2051.12（每點 US$250），請問該基 金經理人以最小風險法計算之期貨最適避險口數為何？
(A)賣出 85 口
(B)買進 98 口
(C)賣出 112 口
(D)買進 113 口