試題詳解

9. 圖 1 是不同波動度 (其餘參數相同) 的假設下，標的資產價格與買權 Delta 的關係圖，曲線 A 的波動度是 σ_A；曲線 B 的波動度是 σ_B；曲線 C 的波動度是 σ_C，試問下列何者正確？
(A) σ_C ＜ σ_B ＜ σ_A
(B) σ_A ＜ σ_C ＜ σ_B
(C) σ_B ＜ σ_C ＜ σ_A
(D)以上皆非