題組內容

3. 因應未來市場可能面臨的巨大風險，考慮以下最小化極端風險的投資組合 VaR 問題。假設兩 資產報酬率 同為標準正態分佈，相關係數為 ，投資在 A 資產的權重為 。若 起始投資資金為一百萬，則

(1)在 95%的信心水準下，此投資組合的 61af16d6ada31.jpg為何？（5 分）