申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：107年 - 107-3 期貨交易分析人員衍生性商品之風險管理#72310
科目：衍生性商品之風險管理
年份：107年
排序：0

3.假設臺指目前為 10,000 點，臺指期貨目前為 12,000 點；目前無風險利率為 4%（年化），指數股利率 2%（年化）。假設某投資人持有投資組合價值為 350,000,000 元，該投資組合 Beta 值為 1.4，若該投資人擔心未來六個月國際股市動盪，因此欲使用臺指期貨進行避險。

(2) 若指數在三個月後跌至 9,000 點，期貨為 10,000 點，假設市場完全符合 CAPM 模型，則該投資組合在六個月後，無進行避險的價值為何？(3 分)