試題詳解

1. 假設我們以幾何布朗運動模型模擬股票 HHF 的價格走勢。在該模型中，漂移項μ = 0、波動率 α = 0.14、時間間隔△t = 0.01。設St為t時刻的股價，假設S0 = 100且首兩個模擬的標準常態變 數為ε1 = 0.263與ε2 = −0.475。請問第二步後所模擬出的股價為多少？
(A) 96.79
(B) 97.79
(C) 98.97
(D) 99.70