試題詳解

16. 一個銀行出售 6 個月期 100 萬美元執行價格為 29 元台幣的賣權。目前美元匯率為 30 元，美元無風險利率為每年 3%(連續複利)，台幣無風險利率為每年 2%，匯率波動度為 20%。該銀行擬用美元現 貨避險，應如何做？[exp(0.015)=1.0151； N(d₁)=0.6084]
(A)賣空 385,800 美元
(B)買入 385,800 美元
(C)賣空 391,600 美元
(D)買入 391,600 美元