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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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98年 - 98-4 期貨交易分析人員 :期貨、選擇權與其他衍生性商品#117700
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17. 當便利收益率 (convenience yield) 上升時:
(A)期貨合約的價值上升
(B)期貨合約的價值下降
(C)期貨合約的價值不變
(D)以上皆非
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詳解 (共 1 筆)
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B1 · 2025/11/02
#7011546
題目解析 在這道考題中,我們需要理解「...
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1. 茂德於 2009 年 3 月公開收購海外可轉換公司債 (ECB),其主要是因為此海外可轉換公司債具有: (A)可轉換的(convertible)條件 (B)可買回的(callable)條件 (C)可賣回的(puttable)條件 (D)高額利息的條件
#3172287
2. 寶來於 2008 年 4 月完成台灣第一檔信用違約交換合約 (credit default swap, CDS),該檔合約以瑞昱的可轉換公司債為標的,CDS 買方其部位的報酬如同: (A)買一張無風險債券與賣一張公司債 (B)買一張無風險債券與買一張公司債 (C)賣一張無風險債券與買一張公司債 (D)賣一張無風險債券與賣一張公司債
#3172288
3. 中華電信於 2007 年底與高盛簽署十年期條件式外匯選擇權(knock-out),2008 年 2 月卻發生高額未實現損失,請問香草買權 (vanilla call) 可以拆解成以下何種條件式選擇權? (A)Up-and-in call 與 Up-and-out call (B)Up-and-in call 與 Down-and-in call (C)Up-and-out call 與 Down-and-out call (D)Up-and-in call 與 Down-and-out call
#3172289
4. 就結算價格來看,台灣加權股價指數選擇權比較像是哪一種類型的選擇權? (A)歐式選擇權 (B)美式選擇權 (C)亞式選擇權 (D)百慕達選擇權 (Bermudan option)
#3172290
5. 當利率期限結構為正斜率,以下何者為真? (A)二年即期利率高於一年至二年的遠期利率 (B)二年債券的面值殖利率 (par yield) 高於一年至二年的遠期利率 (C)二年債券的面值殖利率 (par yield) 低於二年的即期利率 (D)以上皆非
#3172291
6. 利率交換契約可以拆解成數個遠期利率協定 (forward rate agreements, FRAs),下列敘述何者有誤? (A)在剛進入交換契約時,合約價值為零 (B)組成利率交換合約的遠期利率協定,每個 FRA 的價值為零 (C)有些 FRA 的價值為正,有些 FRA 的價值為負 (D)FRA 的總和價值為零
#3172292
7. 目前加權股價指數期貨的到期結算價如何計算? (A)每個月第三個星期三加權股價指數的收盤價 (B)每個月第三個星期三 1:00~1:30pm 加權股價指數的平均價 (C)每個月第三個星期四加權股價指數的收盤價 (D)每個月第三個星期四 9:00~9:15am 加權股價指數的平均價
#3172293
複選題8. 蝶狀價差策略可以拆解成: (A)三個買權 (B)一組多頭價差策略與一組空頭價差策略 (C)二個買權與二個賣權 (D)以上皆是
#3172294
9. 下列有關執行價格相同之選擇權時間價值的敘述何者為真? (A)距到期日一週的買權合約價值高於距到期日一個月的買權合約 (B)距到期日一週的深度價內賣權合約價值低於距到期日一個月的深度價內賣權合約 (C)距到期日一週的價平空頭跨式合約價值高於距到期日一個月的價平空頭跨式合約 (D)以上皆非
#3172295
10. 基本型股權交換合約 (equity swap) 的敘述何者為真? (A)只在交換合約到期交割 (B)股權與名目本金的交換 (C)在每個結算日進行二種股權報酬的交換 (D)股價指數報酬與固定利率的交換
#3172296
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