試題詳解

17. 隱含波動度(implied volatility)的期限結構(term structure)若存在著隨選擇權到期日的增加而增加時，代表市場預期為何？
(A)未來標的資產報酬率波動度增加
(B)未來標的資產報酬率波動度減少
(C)未來標的資產報酬率分配呈現厚尾(fat tail)現象
(D)未來標的資產報酬率分配呈現負偏(negative skew)現象