試題詳解

19. 假設目前黃豆現貨價格為每英斗 250 美分，每月的倉儲費用為每英斗 4 美分，市場資金成本為年 利率 4%，而若執行套利交易的成本為每英斗 1 美分。若六個月後的黃豆期貨價格為每英斗 275 美分。請問今天應如何套利？套利空間有多少?
(A)買進黃豆期貨契約、賣出黃豆現貨。套利空間 3 美分
(B)賣出黃豆期貨契約、買進黃豆現貨。套利空間 5 美分
(C)買進黃豆期貨契約、賣出黃豆現貨。套利空間 15 美分
(D)賣出黃豆期貨契約、買進黃豆現貨。套利空間 10 美分