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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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109年 - 109-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#91560
> 試題詳解
19. 在基差為+4 點時買入期貨並賣出現貨,在基差為-4 點時結清所有部位,此交易的總損益為何?
(A)損失 4 點
(B)獲利 4 點
(C)損失 8 點
(D)獲利 8 點
答案:
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統計:
A(0), B(0), C(5), D(18), E(0) #2474530
私人筆記 (共 1 筆)
chaoyang.hsiao
2024/10/30
私人筆記#6471449
未解鎖
基差1 = 現貨-期貨1= +4點 ...
(共 75 字,隱藏中)
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1. 若個股選擇權之標的在選擇權到期日前不會發放股利,下列敘述何者正確? (A)歐式買權價格等於美式買權價格 (B)歐式賣權價格等於美式賣權價格 (C)歐式買權價格高於美式買權價格 (D)歐式買權價格低於美式買權價格
#2474512
2. 使用 Black- Scholes 訂價模型有許多假設,下列敘述何者正確? Ⅰ.無風險利率是常數,且借貸利率相同。 Ⅱ.股價遵循幾何布朗運動,且波動度為常數。 Ⅲ.金融商品可無限分割。 Ⅳ.無任何交易成本以及交易稅。 (A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ (B)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ (C)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ (D)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
#2474513
3. 一般而言,對於 Theta 係數的描述,下列何者錯誤? (A)通常為負值 (B)股價很低時,係數值的絕對值會變得很大 (C)Theta 係數可以視為投資組合的時間衰退 (D)對於價平狀態的選擇權,係數值可能是很大的負數
#2474514
4. 關於上漲失效買權的描述,以下何者錯誤? (A)Vega 係數值仍會為保持正數 (B)其價格相較一般標準選擇權而言較便宜 (C)資產價格波動率增加可能會造成選擇權價格下跌 (D)一旦資產價格碰到障礙價格時,此選擇權會立即失效
#2474515
5. 下列衍生性商品中,何者不是以「差額交割」方式進行清算? (A)換匯換率 (B)股價指數期貨 (C)遠期利率協定 (D)無本金交割遠期外 匯
#2474516
6. VIX 是由哪一種選擇權價格計算得到的波動度指數? (A)S&P 100 index options (B)S&P 500 index options (C)Dow Jones Industrial Average index options (D)Nasdaq 100 index options
#2474517
7. 當無風險利率上升而其他條件不變下,下列何者為真? (A)買權(calls)價值增加,賣權(puts)價值減少 (B)買權(calls)價值減少,賣權(puts)價值增加 (C)買權(calls)和賣權(puts)價值都減少 (D)買權(calls)和賣權(puts)價值都增加
#2474518
8. 有關交換契約的敘述,下列何者錯誤? (A)皆為標準化商品 (B)利率交換屬之 (C)大多有多個交割時點 (D)多為金融機構間的 交易
#2474519
9. 關於 Vasicek 與 Cox-Ingersoll-Ross 二種利率模型,在給定相同參數的情況下,下列敘述何者為真? (A)利率的期望值、變異數皆相同 (B)利率的期望值、變異數皆不同 (C)利率的期望值相同、變異數不同 (D)利率的期望值不同、變異數相同
#2474520
10. 下列何種情形下,歐式買權的 Delta 最大? (A)深價內 (B)價平 (C)深價外 (D)均一樣
#2474521
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