試題詳解

2. 公司想要對接下來 7.5 個月塑膠價格的曝險作避險。但是，並沒有塑膠的期貨契約。在一些研究 之後，公司標記和塑膠價格高度相關的商品的期貨契約。商品 A 的期貨契約的價格和塑膠價格 的相關性為 0.85，商品 B 的期貨契約的價格和塑膠價格的相關性為 0.92。商品 A 和商品 B 皆有 六個月和九個月到期的期貨合約。忽略流動性問題，哪一個契約最能夠極小化基差風險(Basis risk)？
(A)商品 A 六個月到期的期貨契約
(B)商品 A 九個月到期的期貨契約
(C)商品 B 六個月到期的期貨契約
(D)商品 B 九個月到期的期貨契約