試題詳解

20. 假設目前 3 月、5 月、7 月棉花期貨的價格分別為 85.5 美分、86.5 美分及 88.0 美分，小晶認為 3 月棉花期貨與 5 月棉花期貨的價差太小、5 月棉花期貨與 7 月棉花期貨的價差太大，而且不久後 的近期價差即將反轉。請問他應採用下列何種價差交易？
(A)賣出 1 口 3 月及 7 月棉花期貨，同時買進 2 口 5 月棉花期貨
(B)買進 1 口 3 月及 7 月棉花期貨，同時賣出 2 口 5 月棉花期貨
(C)買進 1 口 3 月及 5 月棉花期貨，同時賣出 2 口 7 月棉花期貨
(D)買進 1 口 5 月及 7 月棉花期貨，同時賣出 2 口 3 月棉花期貨