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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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113年 - 113-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#125812
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29.一個基點(abasispoint)的利率為:
(A)1.0%
(B)0.1%
(C)0.01%
(D)0.001%
答案:
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統計:
A(0), B(0), C(7), D(1), E(0) #3406573
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/09/23
#6775992
1. 題目解析 題目要求我們找出一個基點...
(共 777 字,隱藏中)
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1.下列選項中,何者可能是價內賣權的Delta值?(A)-0.83(B)0.65(C)0.25(D)-0.20
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2.【題組】一交易員適才佈建了反向勒式部位(writeastrangle)。在到期時,可使交易員獲利的股價區間為:(A)(B)(C)(D)
#3406546
3.【題組】交易員以買權佈建了蝴蝶價差部位。下列敍述何者正確?(A)到期股價為92元時,會有獲利(B)到期時,此交易員的最大獲利為7元,最大損失為3元(C)此蝴蝶價差部位的成本為10元(D)以上皆非
#3406547
4.【題組】交易員以履約價90及100的賣權佈建了多頭價差部位,下列敍述何者正確?在到期時,(A)交易員的最大獲利為3元(B)交易員的最大獲利為4元(C)到期股價大於97元時,才會有獲利(D)交易員的最大損失為10元
#3406548
5.【題組】若此選擇權為賣權,此歐式賣權的價格下限為:(請選出最接近者)(A)85(B)7.15(C)2.90(D)0
#3406549
6.【題組】若此選擇權為買權,此歐式買權的價格上限為:(請選出最佳選項)(A)5(B)80(C)82.90(D)85
#3406550
7.考慮一距到期日為6個月、履約價為90元的歐式買權。目前的買權價格是20元,選擇權標的股票價格為100元,股票在3個月後將發放10元的股利。假設利率的期間結構呈水平狀,所有期間的無風險利率都是10%(連續複利)。標的資產、履約價及到期日都相同的歐式股票賣權之價格應為:(請選出最佳選項)(=0.9512,=0.9753)(A)5.61(B)15.12(C)15.36(D)15.61
#3406551
8.下列關於希臘字母的敍述,何者有誤?(A)具相同標的資產、履約價及到期日的歐式買權及歐式賣權之Gamma值相同(B)Theta衡量投資組合價值隨波動度變動的敏感性(C)當Gamma數值很大時,選擇權避險需要頻繁再平衡(rebalancing)操作(D)Rho衡量投資組合價值對利率變動的敏感性
#3406552
9.對於發行買權且進行delta中立避險操作的券商,若其所發行的買權之delta值由0.5增加至0.53,則針對每單位流通在外的買權,券商需:(A)再購入0.03單位的股票(B)出脫0.03單位的股票(C)設法將delta值中立在0.53(D)設法將delta值中立在0.5
#3406553
10.【題組】若金融機構希望此投資組合同時gamma中立和delta中立,交易員應:(A)賣出8,000單位買權,並買進4,800單位英鎊(B)賣出12,000單位買權,並買進7,200單位英鎊(C)買入8,000單位買權,並賣出4,800單位英鎊(D)買入12,000單位買權,並賣出7,200單位英鎊
#3406554
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