試題詳解

32.隨著市場達到新的高峰，投資組合經理希望確保其投資組合在未來1年內其資本價值免於下降10%。無風險利率為2%，標準普爾500指數的股利率為1.5%。該投資組合的股息收益率為1.2%，相對於標準普爾500指數之貝塔值為1.3。需要對標準普爾500指數多少百分比跌幅進行保險，才能使該投資組合的跌幅最多10%？
(A)3.8%
(B)5.0%
(C)6.5%
(D)7.8%