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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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107年 - 107-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#68831
> 試題詳解
5. 在選擇權之 Delta、Gamma、Theta、Vega 等四項避險參數中,共有幾項參數在價平時比在價外時 有較大絕對值?
(A)1
(B)2
(C)3
(D)4
答案:
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統計:
A(0), B(5), C(29), D(5), E(0) #1785309
詳解 (共 3 筆)
anitaW
B2 · 2021/08/18
#5020052
Delta的最大絕對值出現在深價內的時候
(共 22 字,隱藏中)
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3
1
陳柏昌
B1 · 2019/03/02
#3223421
前三者 價平時較價外大
(共 13 字,隱藏中)
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2
0
Annie
B3 · 2025/09/23
#6779936
這題是在考「選擇權希臘字母 (Gree...
(共 752 字,隱藏中)
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其他試題
1. 下列何者是進行 vega 避險的理由? (A)股價波動度(volatility)可能改變 (B)無風險利率不是常數 (C)股價可能突然變化 (D)選擇權極度價內(deep in-the-money)
#1785305
2. VIX 是由哪一種選擇權價格計算得到的波動度指數? (A)S&P 100 index options (B)S&P 500 index options (C)Dow Jones Industrial Average index options (D)Nasdaq 100 index options
#1785306
3. 若市場上有兩個具相同標的且不付股利的衍生性商品,其價格服從幾何布朗運動隨機微分方程式如下, 請計算無風險利率大約為: dS1= 0.10S1dt + 0.06S1dZ dS2= 0.25S2dt + 0.20S2dZ (A)0.02 (B)0.025 (C)0.06 (D)0.036
#1785307
4. 若預期未來標的資產價格將大幅波動,宜採取下列哪一種交易策略? (A)買進跨式部位(long straddle) (B)賣出跨式部位(short straddle) (C)買進蝴蝶價差(long butterfly spread) (D)賣出蝴蝶價差(short butterfly spread)
#1785308
6. 當投資人預期未來利率上漲時,請問下列陳述何者為真? (A)賣出利率期貨或買進利率買權 (B)買進利率期貨或賣出利率買權 (C)賣出利率期貨或買進利率賣權 (D)買進利率期貨或買進利率賣權
#1785310
7. 某交易人持有 4 千萬的股票投資組合,他在賣出 6 口股價指數期貨後,總投資組合的 β 值為 1。 目前股價指數期貨價格為 11,000 點,每點價值為 200 元。請問他原來投資組合的 β 值約為? (A)0.8 (B)1.2 (C)1.3 (D)1.4
#1785311
8. 若期貨價差等於遠月份期貨價格減去近月份期貨價格,則當預期未來價差變小時,可行的套利策略 是: (A)買入遠月份期貨並賣出近月份期貨 (B)賣出遠月份期貨並買入近月份期貨 (C)買入遠月份期貨並買入近月份期貨 (D)賣出遠月份期貨並賣出近月份期貨
#1785312
9. 下列哪幾項價差(spread)交易策略的期初成本為負(現金流入)? I. 多頭買權價差;II. 多頭賣權價差;III. 空頭買權價差;IV. 空頭賣權價差 (A)I, II (B)III, IV (C)II, III (D)I, IV
#1785313
10. 運用 Black-Scholes 選擇權定價公式中,有關 N(d1)及 N(d2)之敘述何者正確? (A)N(d1)可用於選擇權避險比率(hedge ratio)之計算 (B)N(d2)為歐式買權於到期時處於價內(In the money)之機率 (C)N(-d2)為歐式賣權於到期時處於價內(In the money)之機率 (D)選項ABC皆為正確
#1785314
11. 某交易人欲評價一美式股票選擇權,當標的股票於選擇權到期日前之特定日發放現金股利,則下列何 者正確? (A)可使用 Black-Scholes 選擇權定價公式進行評價 (B)可將現金股利轉換為年現金股利率進行評價 (C)可使用二項樹評價方式,考量發放現金股利之影響 (D)選項ABC皆正確
#1785315