試題詳解

6. 假設一投資組合報酬之年波動率為 20%、股價指數期貨價格之年波動率為 35%，而商品現貨價格與 期貨價格間的相關係數為 0.92，為規避投資組合之曝露風險，則避險比例(Hedge Ratio)最接近下列 何者？
(A)0.5257
(B)0.5357
(C)0.5457
(D)0.5557