題組內容

2.某企業國外子公司持有美元、歐元、日圓、英鎊及人民幣組成等值1億美元的貨幣組合，假設在過去100個交易日，此一組合兌換新台幣的匯率淨變動率，最差的10筆分別為：-1.32%、-1.45%、-1.52 %、-1.65%、-1.96%、-2.15%、-2.57%、-2.95%、-4.45%、-5.33%。在95%的信賴水準之下， 使用歷史模擬法，以過去100個交易日的資料，估算未來此一組合一天的最大風險值。試計算：

(1)臨界報酬率為多少？

詳解 (共 1 筆)

詳解 提供者：sung ann lee

(1) 臨界報酬率 = -1.96%

說明：

  • 過去 100 天、信賴水準 95%，左尾 5% ⇒ 第 (100×0.05=5) 糟的報酬率

  • 排序後第 5 筆為 -1.96%，即為歷史模擬法下的一天期臨界報酬率。