申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：107年 - 107-1 期貨交易分析人員：期貨、選擇權與其他衍生性商品#68831
科目：期貨、選擇權與其他衍生性商品
年份：107年
排序：0

題組內容

3. 某交易人欲透過二項樹(binomial tree)模型評價股票選擇權之買權契約，6 個月到期買權，市場股價為100 元，履約價格為 90 元，股價每期上漲及下跌幅度分別為 u=1.25 及 d=0.8，無風險利率為 10%，以三個月為一期(N=2)，請回答下列問題：(e^10%x0.25=1.025, e^-10%x0.25=0.975)

申論題內容

(1)假設選擇權為歐式買權，請計算其價格。(5 分)