申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：109年 - 109-1 期貨交易分析人員：期貨、選擇權與其他衍生性商品#84859
科目：期貨、選擇權與其他衍生性商品
年份：109年
排序：0

題組內容

3. 某投資人考慮 10 個月到期的歐式債券買權，給定債券價值 960，標的債券本金 1,000 元，並還有9.75 年到期。10 個月期的無風險年利率是 r = 10%，債券的年化波動率 σ = 9%。在未來第 3 與第9 個月的票息 (coupon) 各是 50 元，並且無風險年利率分別是 9%與 9.5%。
(e^-0.09*0.25=0.97775,e^-0.095*0.75=0.93123,e^0.1*10/12=1.08690)
請問：

申論題內容

(2)若買權的履約價 K = 1000，則此歐式債券買權價值？(列出算式即可)