題組內容

二、申論題及計算題(共 3 題，每題 10 分，共 30 分) 
1. 大台公司的股票目前股價為 40 元，其波動度為 25％。該股的歐式買權履約價為 38 元， 尚有二個月到期，無風險年利率為 5％。( 1/12=0.08； √0.08=0.28； =1.07； =1.004 )

(2)計算該買權的權利金。(5 分) 提示：d＝1/u。