2. 某台股基金經理人持有部位淨值 NT$90,000,000，擔心未來三個月股市動盪，因此欲使用台指 選擇權進行投資組合保險，以確保三個月後投資組合淨值不低於 NT$ 75,000,000。假設投資組 合 Beta 值為 1.5，台股指數目前 9,000 點，投資組合及指數每年的股利率皆為 4%，無風險利 率為 1%（年化）。 試問投資人應買入幾口三個月到期的買（賣）權，執行價為何？（10 分）