申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：107年 - 107-4 期貨交易分析人員-衍生性商品之風險#73196
科目：衍生性商品之風險管理
年份：107年
排序：0

申論題內容

2. 某台股基金經理人持有部位淨值 NT$90,000,000，擔心未來三個月股市動盪，因此欲使用台指選擇權進行投資組合保險，以確保三個月後投資組合淨值不低於 NT$ 75,000,000。假設投資組合 Beta 值為 1.5，台股指數目前 9,000 點，投資組合及指數每年的股利率皆為 4%，無風險利率為 1%（年化）。試問投資人應買入幾口三個月到期的買（賣）權，執行價為何？（10 分）