試題詳解

5.假設張三擁有臺股投資組合市值NT$1億元，該投資組合的p值為1，目前臺指指數10,000點，波 動度20.0%，該投資人期望運用選擇權確保該投資組合的避險後價值，且最大忍受損失5.0%，請 問該投資人應如何避險？
(A)賣出9,500點臺指買權53 口
(B)賣出10,500點臺指賣權48 口
(C)買進10,500點臺指買權190 口
(D)買進9,500點臺指賣權211 口