試題詳解

3.香港某個股期貨之標的股票為中國移動公司股票，該股現貨價格為78.50港元，該個股一年後到期 之期貨市場價格84.40港元。假設香港證券商融資上限為60%，證券商放款利率為6.00%、一般借 款利率為6.50%，股票與期貨每單位交易成本均為0.006港元，請問下列何者最為正確：
(A)股票與期貨價格間無套利機會
(B)買股票同時賣期貨有套利機會、套利空間為1.30%/年
(C)買股票同時賣期貨有套利機會、套利空間為0.90%/年
(D)買股票同時賣期貨有套利機會、套利空間為6.20%/年