試題詳解

17. 投資組合經理使用定價模型估計債券投資組合的價值為 1.25 億美元，期限結構平坦。投資組 合經理估計，在使用相同模型的情況下，如果所有利率下降 20 個基點，投資組合的價值將增 加到 1.277 億美元，如果所有利率上升 20 個基點，投資組合的價值將減少到 1.2220 億美元。 使用這些估計，下列哪一項最接近債券投資組合的有效存續期間？
(A)5.5
(B)11.0
(C)22.0
(D)44.0