2. 有一年期的遠期契約,其標的物為股票(現貨價格為$40),無風險利率為每年 5% (連續複利,
),為無股利支付的股票。若六個月後股價為$45,無風險利率仍為
5%
,
則遠期價格為多少?而遠期契約的價值又為何?
(A)遠期價格$43.89、遠期契約原始價值為$1.11
(B)遠期價格$46.14、遠期契約原始價值為$1.14
(C)遠期價格$43.89、遠期契約原始價值為$3.99
(D)遠期價格$46.14、遠期契約原始價值為$3.99
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統計: A(3), B(3), C(1), D(11), E(0) #3025727
統計: A(3), B(3), C(1), D(11), E(0) #3025727
詳解 (共 2 筆)
#5669278
45* 1.0253 = 46.14
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#6085102
40 X e5%X0.5 =46.14
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(46.14 - 42.05) X e5%X0.5 =3.99
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