試題詳解

26. 如果債券價格為對數常態分配，則債券殖利率有可能會是負的。請問此敘述是否正確？
(A)正確。因為債券價格服從對數常態分配，因此價格可能會高於面值，所以債券殖利率會是負 的
(B)不正確。因為債券價格的對數服從常態分配，因此價格有均值回歸的特性，因此債券價格不 可能高於面值，所以債券殖利率不會是負的
(C)正確。無論債券價格服從何種分配，債券殖利率皆有可能是負的
(D)不正確。無論債券價格服從何種分配，債券殖利率皆不可能是負的