試題詳解

26. 隨著市場達到新的高峰，投資組合經理希望確保其投資組合在未來 1 年內其資本價值免於下降 10%。無風險利率為 2%，標準普爾 500 指數的股利率為 1.5%。該投資組合的股息收益率為 1.2%，相對於標準普爾 500 指數之貝塔值為 1.3。需要對標準普爾 500 指數多少百分比跌幅 進行保險，才能使該投資組合的跌幅最多 10%？
(A)3.8%
(B)5.0%
(C)6.5%
(D)7.8%