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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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110年 - 110-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#99837
> 試題詳解
28. 何者不屬於傳統金融資料?
(A)政府數據
(B)公司法人財報
(C)個人信貸
(D)物聯網(IoT)裝置
答案:
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統計:
A(0), B(0), C(2), D(20), E(0) #2739583
詳解 (共 2 筆)
Annie
B2 · 2025/09/10
#6694808
傳統金融資料通常包括政府統計數據、公司...
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大白熊
B1 · 2025/06/09
#6468088
物聯網(IoT,Internet of...
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1. 以下何者為造成市場模型不完備性(incompleteness)之因素? (A)公開資料 (B)內線消息 (C)價格跳躍 (D)以上皆是
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2. 交易時線圖辨識(chart pattern recognition)的使用與以下何種假說相牴觸? (A)效率市場(efficient market) (B)風險中性(risk neutrality) (C)平賭(martingale) (D)以上皆非
#2739557
3. 風險中性與以下何種觀念最相關? (A)效率市場假說(hypothesis of efficient market) (B)馬可夫性質(Markov property) (C)平賭(martingale) (D)以上皆是
#2739558
4. 下列關於選擇權的敘述何者正確? (A)股票選擇權通常都是美式選擇權 (B)所有選擇權的到期日都會在該到期月份的第三個禮拜三 (C)美式選擇權會比歐式選擇權更沒有價值 (D)指數選擇權通常都是美式選擇權,並且是以現金結算
#2739559
5. 以 Black-Scholes 模型計算歐式選擇權賣權時,計算選擇權執行的機率為模型中的哪一項? (A) ?(d2) (B) ?(d1) (C) ?(−d2) (D) ?(−d1)
#2739560
6. 一位投資者以 3 美元的價格賣出了某公司在 2008 年 6 月到期,履約價為 45 美元的買權,並以5 美元的價格購買了同一間公司在 2008 年 6 月到期,履約價為 40 美元的買權。則投資者可能 獲得的最大利潤是多少? (A)3 美元 (B)2 美元 (C)1 美元 (D)0 美元
#2739561
7. 考慮一個歐式賣權,其標的股票目前價格為$50。該賣權在六個月後到期,且履約價為$40、無 風險利率為 5%。則該賣權的上、下界最接近下列哪個選項? (A)$40, $10 (B)$39, $10 (C)$40, $0 (D)$39, $0
#2739562
8. 考慮一個一年期、履約價為$27.5 且標的股價為$25 的歐式賣權,該賣權的價值為$5。假設年化 的無風險利率為 6%,下列何者最接近其相對應的買權價值? (A)$0.00 (B)$3.89 (C)$4.06 (D)$5.00
#2739563
9. 考慮一個有相同標的股票的美式買、賣權。兩個選擇權都是一年到期,且履約價為$45。其標的 股價為$50,且年化利率為 10%。請問下列何者可能是兩個選擇權的價差? (A)$4.95 (B)$7.95 (C)$9.35 (D)$12.50
#2739564
10. 下列哪個選擇權最有可能擁有負的 vega 係數? (A)接近到期日的抉擇型選擇權(chooser option) (B)在起始日前的延期賣權(forward start put option) (C)起步階段的亞式賣權 (D)靠近障礙價格(barrier)的上升出局式賣權(up-and-out put)
#2739565
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