試題詳解

30. 某日 4 月份、6 月份、9 月份到期的臺股期貨價格分別為 10,333、10,536、10,597。小蔡覺得 4 月 份與 6 月份價差太大，預期未來價差會變小（亦即轉弱），故運用賣出價差策略；另一方面，6 月份 與 9 月份價差過小，預期未來價差會變大（亦即轉強），故運用買進價差策略。請問整體而言，小蔡 目前的操作策略為何?
(A)同時買進四月臺指期、賣出相等部位九月臺指期
(B)同時賣出四月臺指期、買進相等部位九月臺指期
(C)同時買進四月臺指期、賣出兩倍部位六月臺指期、買進九月臺指期
(D)同時賣出四月臺指期、買進兩倍部位六月臺指期、賣出九月臺指期