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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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108年 - 108-2期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品#78132
> 試題詳解
31. 若是正向兩倍 ETF 所連結的指數連續兩天都上漲 10%,此 ETF 累積之報酬率為?
(A) 22%
(B) 33%
(C) 44%
(D) 55%
答案:
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統計:
A(3), B(0), C(31), D(4), E(0) #2035935
詳解 (共 1 筆)
a0922110936
B1 · 2019/11/24
#3684365
1.2*1.2=1.44
(共 14 字,隱藏中)
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1. 假設我們以幾何布朗運動模型模擬股票 HHF 的價格走勢。在該模型中,漂移項μ = 0、波動率 α = 0.14、時間間隔△t = 0.01。設St為t時刻的股價,假設S0 = 100且首兩個模擬的標準常態變 數為ε1 = 0.263與ε2 = −0.475。請問第二步後所模擬出的股價為多少? (A) 96.79 (B) 97.79 (C) 98.97 (D) 99.70
#2035905
2. 假設變數S為一幾何布朗運動過程,請問下列和者正確? I. S為常態分佈 II. dln(S)是常態分佈 III. dS/S是常態分佈 IV. S是對數常態分佈 (A)只有 I. (B) II.、III.、IV. (C)只有 IV. (D) III.、IV
#2035906
3. 假設股票S為幾何布朗運動,請問以下何者敘述為非? (A)假設漂移項為正,一年後的股價會大於今日的價格 (B)股票報酬的瞬時變化率服從常態分佈 (C)股價S服從對數常態分佈 (D)該模型不為均值回歸
#2035907
4. 根據買賣權評價理論,買入一口標的為股票的賣權等同於: (A)以無風險利率借入資金買進一口買權與股票 (B)賣出一口買權並以無風險利率借入資金買進股票 (C)買入一口買權並賣出股票,並以無風險利率投資 (D)賣出一口買權與股票,並以無風險利率投資
#2035908
5. 以 Black-Scholes 模型計算歐式選擇權買權時,計算選擇權執行的機率為模型中的哪一項? (A) d1 (B) d2 (C) N(d1) (D) N(d2)
#2035909
6. 下列何者不是衍生性金融商品? (A)股票期貨 (B)債券選擇權 (C)目標可贖回遠期契約 (D)股票投資組合基金
#2035910
7. 下列在 Black-Scholes 選擇權定價公式中的參數,何者無法直接被觀察? (A)成長率 (B)無風險利率 (C)波動率 (D)流動性
#2035911
8. 買賣權評價理論之所以存在是因為: (A)沒有套利機會 (B)供給與需求 (C)超額報酬 (D)市場均衡
#2035912
9. 指數選擇權與指數的波動率間存在何種關係? (A)兩者變化率同向 (B)兩者變化率反向 (C)兩種變化率方向皆有可能 (D)沒有關係
#2035913
10. 當一家公司的信用評等被調降,代表: I.違約風險下降,II.違約風險上升,III.債券價格下降,IV.債券價格上升 (A) I.與 III. (B) I.與 IV. (C) II.與 III. (D) II.與 IV.
#2035914
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