申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：108年 - 108-3 期貨交易分析人員：期貨、選擇權與其他衍生性商品#80986
科目：期貨、選擇權與其他衍生性商品
年份：108年
排序：0

題組內容

3. 某交易人欲透過二項樹(Binomial Tree)模型評價股票選擇權，該契約為 9 個月到期之買權，標的股票之市場價格為 120 元，履約價格亦為 120 元，股價每期上漲及下跌幅度分別為 u=1.3 及 d=0.8 ，無風險利率為 10%，以三個月為一期(N=3)，請回答下列問題：(e^10%*0.25=1.025, e^-10%*0.25=0.975)

申論題內容

(1)該股票每期的風險中立上漲機率為何？（4 分）

詳解 (共 1 筆)

詳解提供者：anitaW

P=(1.025-0.8)/(1.3-0.8)=45%