申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：109年 - 109-2 期貨交易分析人員：期貨、選擇權與其他衍生性商品#91560
科目：期貨、選擇權與其他衍生性商品
年份：109年
排序：0

題組內容

3.某交易人欲透過二項樹（Binomial Tree）模型評價股票選擇權，該契約為 9 個月到期之買權，標的股票之市場價格為100元，履約價格為90元，股價每期上漲及下跌幅度分別為u=1.15及d=0.85，無風險利率為 10%，以三個月為一期（N=3），請回答下列問題：（e^10%*0.25=1.025, e^-10%*0.25=0.975）

申論題內容

(1)該股票每期的風險中立上漲機率為何？