題組內容

6. 某交易人欲透過二項樹(Binomial Tree)模型評價股票選擇權之買權契約，6 個月到期買權，市 場股價為 60 元，履約價格為 55 元，股價每期上漲及下跌幅度分別為 u=1.25 及 d=0.8，無風 險利率為 10%，以三個月為一期(N=2)，請回答下列問題：(e 10%*0.25=1.025, e-10%*0.25=0.975)

(2)假設選擇權為歐式賣權，請計算其價格。(5 分)