試題詳解

20.假設某一債券期貨到期且交割價格(settle price)為103.5，欲採用實物交割方式，以下何者為最便宜 可交割債券(cheapest-to-deliver bond) ?
(A)債券現貨價格110.00，轉換因子(conversion factor)為1.04
(B)債券現貨價格130.00，轉換因子(conversion factor)為1.25
(C)債券現貨價格141.00，轉換因子(conversion factor)為1.35
(D)債券現貨價格160.00，轉換因子(conversion factor)為1.52