試題詳解

8. 假設有一陽春型利率交換契約，面額 US$40,000,000 元，台新銀行每期支付 3.55%美元固 定利率，而中華電信每期支付 6-month LIBOR。假設目前狀況是該交換合約還有兩整年才到 期；市場中半年、一年、一年半及兩年期的即期利率分別為 3.2%、3.35%、3.5%及 3.75%， 而第一期（第一個半年）的浮動利率指標（6-month LIBOR）已知為 3.20%。下列何者正確？
(A)第一期的利息互換是中華電信支付年利率 3.55%部位而台新銀行支付年利率 3.20%部位， 但每日評價讓中華電信目前因交換合約而出現帳面虧損
(B)第一期的利息互換是中華電信支付年利率 3.20%部位而台新銀行支付年利率 3.55%部位， 但每日評價讓中華電信目前因交換合約而出現帳面虧損
(C)第一期的利息互換是中華電信支付年利率 3.20%部位而台新銀行支付年利率 3.55%部位， 但每日評價讓台新銀行目前因交換合約而出現帳面虧損
(D)第一期的利息互換是中華電信支付年利率 3.55%部位而台新銀行支付年利率 3.20%部位， 但每日評價讓台新銀行目前因交換合約而出現帳面虧損