題組內容

二、申論題或計算題
1. 小麥每月現貨價格變動之標準差為 0.5（美分/英斗），而其每月期貨價格變動之標準差為 0.3， 期貨價格變動和現貨價格變動間的相關係數為 0.6。4 月 19 日時，小陳承諾在 5 月 19 日時要 買進 600,000 英斗小麥，小陳想使用 6 月小麥期貨契約來避險，而小麥期貨之契約規模為 5,000 英斗小麥，請問：

(1) 最小風險避險比例為多少？（3 分）