申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：110年 - 110-2 期貨交易分析人員資格測驗試題：期貨、選擇權與其他衍生性商品#104475
科目：期貨、選擇權與其他衍生性商品
年份：110年
排序：0

題組內容

二、申論題或計算題
1. 小麥每月現貨價格變動之標準差為 0.5（美分/英斗），而其每月期貨價格變動之標準差為 0.3，期貨價格變動和現貨價格變動間的相關係數為 0.6。4 月 19 日時，小陳承諾在 5 月 19 日時要買進 600,000 英斗小麥，小陳想使用 6 月小麥期貨契約來避險，而小麥期貨之契約規模為 5,000 英斗小麥，請問：

申論題內容

(3) 假設小陳打算買進一口小麥期貨來規避未來採購 5,000 英斗小麥的風險，在避險期間，現貨期貨基差由+7 美分變為-5 美分，請問他避險後期現貨合計的淨損益為多少美元？（4 分）