試題詳解

11. 一家銀行已賣出 100,000 支股票的買權，共 300,000 美元，股票交易價格為 50，選擇權履約價 為 49，到期日為三個月，波動率為 20％，利率為 5％。最適合的 delta 避險？(選最接近之答案)
(A)買入 65,000 股
(B)買入 100,000 股
(C)買入 21,000 股
(D)賣出 100,000 股