7. 一檔股票價格 S=$85，五年期歐式買權及賣權價格分別為 C=$10，P=$15，履約價均為 K=$90， 無風險利率 r=5%，該股票的隱含現金殖利率 (implied dividend yield) 是多少？
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(A)2.48%
(B)4.69%
(C)5.34%
(D)7.71%

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統計： A(7), B(14), C(33), D(8), E(0) #2271434

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#4578731
利用CALL AND PUT兩條BS股利...
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#5605597

put call parity
c-p + d(t) = S- K*B(t)
10-15 +d(t) = 85 - 90 * 0.77880
d(t) = 19.908

假設x為殖利率
d(t) = 85 * (e^5x)  = 19.908
移項 5x =ln(19.908/85) = - ln (65.092/85) = 0.26685
x= 0.0534






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私人筆記 (共 1 筆)

私人筆記#2452838
未解鎖
Q=ln(85 /10-15+90*0....
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