試題詳解

31. 下列有關選擇權履約價格的波動率微笑曲線(volatility smile)的敘述何者正確？
(A)相同條件下的美式選擇權買權與歐式選擇權買權，波動率微笑曲線相同
(B)如果未來即將有重大事件產生，選擇權波動率呈現出微笑(嘴角上揚)曲線現象
(C)相同條件下的歐式選擇權買權與賣權，波動率微笑曲線相同
(D)兩國的利率不同，因此外匯選擇權波動率呈現出微笑(嘴角上揚)曲線現象